Grupo Telu, S.A. de C.V.

Datos Generales Número D-U-N-S: 81-282-8801 RFC: GTE990527ME5 Dirección: Alta Tensión No. 240 Col. Cantarranas C.P. 62440 Cuernavaca Morelos México Teléfono(s): (+52) 777 3188228 E-Mail: jonathantello@hotmail.com Sitio Web: www.grupotelu.com Resumen Estructura Legal: Sociedad Anónima de Capital Variable Año de Fundación: 1999 Actividad: Construcción en general y mantenimiento de edificios SIC Primario: 15420000 Importa: No Exporta: No Empleados: 30 (Total) Ejecutivo Principal: Juan Carlos Tello Ludlow Administrador Unico

RESUMEN DE RIESGO Evaluación de Riesgo EMMA Score 1 Indicador de Riesgo 3 Rating D&B E3 Antecedente Limpio Antecedentes Legales Demandas No Información de Pagos Registros de Pagos 0 Información de Directivos Directivos 2 Resumen Financiero Ventas 2,142,161 MXN 2016 Capital Contable 203,950 MXN 2016 Capital 50,000 MXN Condición Financiera Buena Razones Financieras Indice de Liquidez 7.44 Indice de Endeudamiento 0.16 Moneda Las cifras monetarias en este informe son representadas en Pesos Mexicanos (MXN) a menos que se indique otra cosa.

Evaluación de Riesgo

EMMA Score1	D&B RatingE3 Capacidad Financiera E Basado en el capital contable Indicador de Riesgo 3 Limitado (ligeramente por encima del riesgo promedio)
El D&B Rating E3 indica: Capacidad financiera de MXN 123,000 - 245,999 según su capital contable Un Indicador de Riesgo que es Limitado (ligeramente por encima del riesgo promedio)

D&B Recomendación de crédito máximo

MXN 101,975

EMMA Score

Análisis de EMMA Score

En el EMMA Score de la investigada el impacto principal viene de los siguientes factores de riesgo: No existen demandas en contra de esta compañía, lo que impactará positivamente su calificación. El total de pasivos tiene un impacto positivo en la calificación. La estructura legal es un elemento disponible. Este negocio opera en una industria que estadísticamente es de muy bajo riesgo.

EMMA Score 1

Agrupación por Norma de la Industria

	SIC para el Grupo de la Industria	1542
	Descripción del Grupo de la Industria	Construcción de edificios no residenciales
	Valores del Cuartil para el EMMA Score en el Grupo de la Industria	Cuartil bajo 3 Media 4 Cuartil superior 8

Tabla de Riesgo de la Compañía Vs Normas de la Industria

Distribución del EMMA Score en la Base de Datos de D&B México

Factores de Riesgo

Se espera que la inflación permanezca dentro del rango oficial objetivo, de 3.0% (+/-1%) en la primera mitad del año. El paquete de reformas financieras más recientes reducirá la dependencia de las firmas pequeñas y medianas en los altos costos de financiamiento. El Banco de México ha transferido su excedente operativo de USD2bn para el año completo 2014 al gobierno federal para proyectos de infraestructura en energía.

Según el Índice Competitivo Global del Foro Mundial Económico, entre 2013 y 2014, México ocupa el lugar 39 de los 148 países donde se llevó a cabo la encuesta, en cuanto a la calidad de sus proveedores locales.

México está profundizando sus vínculos comerciales con los países de Centro y Sudamérica, así como de Asia-Pacífico. Las reformas en el sector energético permitirán nuevos competidores en el mercado. La violencia relacionada con drogas continúa siendo una amenaza para la aplicación de la ley. La implementación de las reformas en materia económica y de mercado podrían retrasarse dada la fuerte oposición de los intereses políticos y de negocios en ciertas áreas de la industria.

Mientras la inflación ha alcanzado mínimos históricos en la segunda mitad de 2015, el tipo de cambio frente al dólar ha alcanzado máximos históricos. Monitorear estos parámetros será importante por los efectos que tienen en la economía en general.

Investigación Financiera

Un análisis realizado por D&B México, muestra que solamente el 0.1% de las compañías en México presentan su balance anual en alguna fuente de libre acceso. Sin embargo, a través de procesos internos y fuentes locales, D&B México libera el 32% de sus Reportes de Información de Negocios (BIR) con información financiera relevante.

Noticias Especiales

A la fecha del 21 de Julio del 2017, esta empresa no aparece registrada dentro de la lista emitida por la Oficina de Control de Activos Extranjeros en Estados Unidos. Para mayor información visite el sitio: http://www.treasury.gov/resource-center/sanctions/SDN-List/Pages/default.aspx ************************************************************************************************ De acuerdo a la consulta de la página de Compranet realizada el día 26 de Julio del 2017 la información es la siguiente: Aparece registrada, pero no tiene licitaciones, invitaciones ni adjudicaciones. *********************************************************************************************** En la página de sanciones de la Secretaría de la Función Pública se obtuvo la siguiente información: No aparece registrada

Con fecha Jul. 21, 2017 se hizo una verificación en nuestra base de datos y no aparecen demandas en contra de la reportada.

Grupo Telu, S.A. de C.V. Actualmente tiene cuentas en el(los) siguiente(s) banco(s):

Nombre:	BBVA BANCOMER, S.A.
Ubicación:	Cuernavaca, Morelos, México
Cuenta No.:	0154459423
Sucursal:	(3915)

Reporte de la Investigación

Con fecha Jul. 26, 2017 durante la investigación actual Sr. Jonathan Rafael Tello Hernández, Legal Representante, facilitó estados financieros (firmado(s)) al Dic. 31, 2016. Cifras en MXN.

Se hace la aclaración que el capital social mencionado en los últimos 3 ejercicios fiscales, difieren al establecido en acta.

Antecedentes

Establecida como Sociedad Anónima de Capital Variable en May. 27, 1999 escritura 37907 registrada en la Notaría 197 Lic. Sara Cuevas Villalobos, inscrita en el Registro Público de la Propiedad Sección Comercio en México, Ciudad de México.. Bajo libro 544

Duración de 99 años.

Fue fundada en 1999.

Empresa establecida

Estatus activo.

Objeto

Objeto: Compra, venda, administración, arrendamiento, promoción, desarrollo, proyecto, diseño, construcción, remodelación, demolición, adaptación, decoración, electrificación, alumbrado, carpintería, jardinería, fraccionamiento, lotificación, urbanización, supervisión, mantenimiento, de toda clase de viviendas, desarrollos inmobiliarios, bienes muebles e inmuebles, pavimentos, canales y drenes de carácter urbano, suburbano e industrial.

Capital Social

Capital Social:

$5,000 MXN El capital está dividido en 5,000 acciones de $1 MXN cada una.

Capital Social Inicial:

$5,000 MXN

Distribución de Acciones:

La distribución de Capital es la siguiente:

Accionistas	Cantidad de acciones	% Capital
Sr. Juan Carlos Tello Ludlow	4,900	99%
Sr. Francisco Javier Tello Arceaga	100	1%

Representante Legal

Poder notarial asignado al administrador principal quien con su firma obliga y representa a la empresa.

Asociaciones

La titular no se encuentra afiliada a ninguna cámara u organización industrial.

Nombre:	Juan Carlos Tello Ludlow
Puesto:	Administrador Unico

Nombre:	Jonathan Rafael Tello Hernández
Puesto:	Representante Legal

Actividad

Construcción en general y mantenimiento de edificios.

Producción

Trabaja 8 horas en 1 turno(s) diarios.

Mercado

En el pa¡s, la investigada es considerada como una pequeña empresa en su ramo. La competencia en la zona es normal.

Vehículos y Equipo

La investigada posee vehículos para uso de la firma.

Vehículos incluyendo:

Cantidad	Tipo	Marca/Modelo	Año	Capacidad de Carga
1	automóvil(es)	CHEVROLETE	2016

La compañía utiliza equipo propio:

Cantidad	Tipo de Equipo
7	escritorios
2	laptop
7	escritorios
-	mesa de sala de juntas
16	sillas
2	ploters
5	impresoras
1	multifuncional
5	no breaks
3	aires condicionados
1	multifuncional
5	impresoras
7	archiveros
-	conmutador
-	red alámbrica

Ventas

Vende principalmente en:la localidad y el interior de la República

Vende a través de personal propio.

Tiene 20 cliente(s).

Vende al sector privado, 60%.

Vende al gobierno, 40%.

Las ventas se mantienen a lo largo de todo el año

Clientes Principales

Vende principalmente a:

Nombre	%	Ubicación
CONTELL DESARROLLADORES, S.A. DE C.V.	20	México
PROCURADURIA GENERAL DE LA REPUBLICA	30	México
DAZNA, S.A. DE C.V.	10	México
RESIDENCIAL BOSQUES DE JUITEPEC, A.C.	10	México
ALVARGA CONSTRUCCIONES, S.A. DE C.V.	10	México
CONCRETECH, S.A. DE C.V.	15	México
PAN Y ALIMENTOS HIDALGUENSES, S.A. DE C.V.	5	México

Compras

Compra a 50 proveedores.

90% de sus compras las hace con proveedores nacionales;

10% de compras las hace con proveedores extranjeros; y EFEC.

Importa desde:

Compra principalmente a:

CLIMAS CONFORT, S.A. DE C.V.

EUROELECTRICA, S.A. DE C.V.

FERRECUERNA, S.A. DE C.V.

CERAMICA RODIZA, S.A. DE C.V.

GRUPO ALCIONE, S.A. DE C.V.

HOME DEPOT, S. DE R.L. DE C.V.

ANSA PREFABRICADOS, S.A. DE C.V.

LATINOAMERICANA DE CONCRETOS, S.A. DE C.V.

Empleados

Total 30.

Empleados incluyendo:

Seguros

La compañía está asegurada con:

Compañía Aseguradora	Ubicación	Cobertura (% del total de la cobertura)	Riesgo
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B.	Cuernavaca, Morelos, México	Cobertura todo riesgo por 4,800,000 MXN	todo riesgo

Proyectos Finalizados

Proyecto:	Construcción de condominio horizontal 74 viviendas ' Residencial el Palmar'
Monto del Proyecto:	$59,200,000 MXN
Ubicación:	Emiliano Zapata, Morelos, México
Inicio:	2013
Terminación:	2015
Porcentaje de Avance:	100%
Situación del Proyecto:	Inactivo

Proyectos en curso

Proyecto:	Construcción de edificios corporativos de la financiera de NISSAN en Parque Industrial Tecnopolo
Monto del Proyecto:	$23,500,000 MXN
Ubicación:	Aguascalientes, Aguascalientes, México
Inicio:	2016
Porcentaje de Avance:	70%
Situación del Proyecto:	Activo

Proyecto:	Construcción residencial de 40 viviendas ' Residencial Bosques de Jiutepec'
Monto del Proyecto:	$98,339,231 MXN
Ubicación:	Jiutepec, Morelos, México
Inicio:	2012
Porcentaje de Avance:	90%
Situación del Proyecto:	Activo

Proyecto:	Construcción de condominio vertical 52 deptos ' Urban Towers Cuernavaca'
Monto del Proyecto:	$73,409,747 MXN
Ubicación:	Cuernavaca, Morelos, México
Inicio:	2017
Porcentaje de Avance:	5%
Situación del Proyecto:	Activo

Proyecto:	Construcción de condominio vertical 51 deptos 'H Preciado 131'
Monto del Proyecto:	$60,075,000 MXN
Ubicación:	Cuernavaca, Morelos, México
Inicio:	2017
Porcentaje de Avance:	5%

Sucursales

La investigada no mantiene sucursal(es).

Dirección Anterior

Veta Arra No. 111 Real de Minas C.P. 42090 Pachuca de Soto, Hidalgo México

Ubicación

En esta dirección la investigada mantiene oficina.

La investigada arrienda instalaciones de 120 metros cuadrados

Renta mensual $9,000 MXN.

Vence: Mar. 31, 2018.

Cifras Comparativas (MXN)

	Fiscal Individual Dic. 31, 2014 Unidades MXN	Fiscal Individual Dic. 31, 2015 Unidades MXN	Fiscal Individual Dic. 31, 2016 Unidades MXN
Activo Circulante	50,000	9,670	235,615
Pasivo Circulante		4,117,500	31,665
Capital de Trabajo	50,000	-4,107,830	203,950
Activo Fijo		4,113,322
Capital contable o Patrimonio	50,000	5,492	203,950
Ventas Netas		10,827,022	2,142,161
Utilidad (Pérdida) Neta	-10,000	-44,508	92,130
Margen de Utilidad		-.41 %	4.3 %

Balance General (MXN)

Activo			Fiscal Individual Dic. 31, 2016 Unidades MXN
Cuentas y Documentos por Cobrar			235,615
Activo Circulante			235,615
Total Activo			235,615

Pasivo			Fiscal Individual Dic. 31, 2016 Unidades MXN
Cuentas y Documentos/Efectos por pagar			12,620
Otros Pasivos			6,095
Pasivo Circulante			31,665
Capital Social			50,000
Otras Cuentas de Capital			61,820
Utilidad (Pérd.) del Ejercicio			92,130
Total Pasivo y Capital			235,615

Estado de Resultados (MXN)

			Fiscal Individual De Ene. 01, 2016 a Dic. 31, 2016 Unidades MXN
Ingresos Netos			2,142,161
Ventas Netas			2,142,161
Costo de Ventas			1,400,031
Costo de Mercancia Vendida			1,400,031
Ingreso Bruto			742,130
Gastos de Operación			650,000
Gastos Operativos totales			650,000
Resultado de la Operación			92,130
Utilidad Antes de Imp./Prov.			92,130
Utilidad (Pérdida) Neta			92,130

Razones Financieras (MXN)

			Dic. 31, 2016
RENDIMIENTO
Margen de Utilidad			4.30 %
Resultado Neto / Activo Total			39.10 %
Retorno de Capital			45.17 %
ACTIVIDAD
Rotación de Activos			9.09 veces
Rotación de Activos a Largo Plazo			0.00 veces
Periodo Promedio de Cobranza
APALANCAMIENTO
Pasivo Total a Activo Total			13.44 %
Indice de Endeudamiento			0.16 veces
LIQUIDEZ
Indice de Solvencia			7.44 veces
Activo Circ. - Inventarios a Pasivo Circ.			7.44 veces
Indice de liquidez: Activo Total / Pasivo Total			7.44 veces
Capital contable / Pasivo Total			6.44 veces
Capital contable / Pasivo Circulante			6.44 veces

La empresa cuenta con más de 15 años en el mercado, los proveedores consultados no proporcionaron referencias. manejando una solvencia elevada para hacer frente a sus pasivos. No registra incidencias legales en su contra. Las venta en 2016 se incrementaron respecto a 2015 y el capital contable muestra una tendencia ascendente en los últimos 3 años, presentan un nivel de apalancamiento bueno.

Servicio al Cliente

Si usted requiere cualquier información adicional o tiene cualquier pregunta, por favor contacte a su Centro de Servicio al Cliente local. Suscriptores de México, por favor contacten a:

Dun & Bradstreet de México, S.A. de C.V.

Durango 263, 5° Piso

Col. Roma

06700 México, D.F.

Tel: +52 (55) 5229-6900

Fax: +52 (55) 5514-7502

Email: cscmex@dnb.com

Website: www.dnb.com/mx

D&B MÉXICO EMMA Score

D&B EMMA Score Emerging Market Mediation Alert Score (Puntuación de Alerta para Mediación en Mercados Emergentes) es un modelo de evaluación de riesgo desarrollado para países en mercados emergentes, que da como resultado una puntuación. Ésta es desarrollada con un enfoque de perfil de datos y modelado estadístico, que predice la posibilidad de que un negocio esté en estado de riesgo de inestabilidad o desconfianza como puede ser una situación financiera crítica, atraso en pagos, inventario obsoleto, estado operacional anormal, etc.

El EMMA Score le proporciona una rápida evaluación de la situación de riesgo de un negocio, y utilizado con información adicional, le permite tomar mejores decisiones de riesgo.

El EMMA Score está basada en una escala del 1 al 10, donde 1 representa el riesgo más bajo y 10 el más alto.

El EMMA Score para México inicialmente se ha introducido en 2012, derivado de un análisis muestra de miles de registros de compañías. Cuando se usa el Score para tomar decisiones individuales con solicitantes, una versión personalizada de esta tabla basada en un análisis del Score contra la cartera de cuentas de su cliente es recomendada. No necesariamente significa que hacer negocios con una compañía que tiene asignado un Score de riesgo alto, resultará en un incremento de riesgo. El EMMA Score para México está calibrado normalmente siguiendo la Metodología de Modelado Global de D&B que captura el cambio ambiental en los negocios en México a causa de los cambios macroeconómicos y eventos sistemáticos particulares.

Comentario del EMMA Score de México

Rango de Riesgo	EMMA Score	% de Reportes en la Base de Datos de México		Comentario
Scores de Bajo Riesgo	1-3	28.27 %		Rango de Riesgo Bajo
Scores de Riesgo Medio	4-7	29.58 %		Rango de Riesgo Medio
Scores de Alto Riesgo	8-10	42.15 %		Rango de Riesgo Alto

Los Conductores Clave para el EMMA Score incluyen los siguientes:

Información de Negocios Estructura Legal Ubicación Número de Empleados Si la compañía tiene una Parent Industria

Registro Público Eventos legales - demandas Información Financiera Pasivo Total Razones Financieras Información de Pagos Datos de Atraso en Pagos

Aplicación del EMMA Score

• Bajo EMMA Score - Puede proceder con el procesamiento de la solicitud de manera rápida con mínimas o ninguna revisión manual dependiendo de la extensión del análisis de validación del score.
• Medio EMMA Score - Scores de Riesgo Medio - Se recomienda una revisión manual de la solicitud basada en la capacidad del solicitante, su política interna y su tolerancia al riesgo.
• Alto EMMA Score - Scores de Riesgo Alto - Requieren una cuidadosa revisión manual de un potencial rechazo o aprobación, dependiendo de la capacidad del solicitante, su política interna y su tolerancia al riesgo.

Interpretación y Análisis de la Matriz de Evaluación de Riesgo

Clasificaciones	Nivel de Riesgo	Descripción	Política de Crédito
Grupo de Calidad	AA->AB	El negocio es sólido, y las facturas se pagan a tiempo con una buena reputación de crédito.	Pueden concedérsele políticas de crédito favorables con aprobación automática.
Grupo de bajo riesgo	BA->BB->AC	El negocio es operado bajo poco riesgo, y existen algunos retrasos en sus hábitos de pago.	Se sugiere una política de crédito apropiada con algunas revisiones manuales.
Grupo de alto riesgo	CA->BC->CB	El negocio es operado bajo un alto riesgo, y existen algunos retrasos severos en sus hábitos de pago.	Se sugiere una política de crédito estricta con una revisión manual detallada.
Grupo de monitoreo	CC	El negocio funciona bajo alto riesgo o con una alta posibilidad de liquidación o quiebra, y las facturas no se pueden pagar a tiempo.	Evite las ventas a crédito. Se sugiere un acuerdo de contado.

*Los niveles de riesgo se listan en orden de menor a mayor.

La Matriz de Evaluación de Riesgo es la herramienta para visualizar el panorama de riesgo de la empresa combinando el EMMA Score y el PAYDEX®. El EMMA Score predice el nivel de riesgo de la empresa. Adicionalmente, PAYDEX® identifica los factores internos que causan riesgo basados en los registros de pagos de la compañía. Como resultado, la matriz de evaluación muestra un análisis más profundo de la empresa que es comparable con otras empresas con EMMA Score similar.

Se recomienda utilizar el EMMA Score y la Matriz de Evaluación de Riesgo junto con datos internos como la política de evaluación de su compañía y la retroalimentación directa de la gente que contacta a la empresa a evaluar. Con esta información, Usted podrá tomar sus decisiones de riesgo con más confianza.

Glosario del D&B Rating

Los siguientes ratings están disponibles para las empresas en México:

D&B Rating - The D&B® Rating en México consiste en 2 partes, el Indicador de Capacidad Financiera y el Indicador de Riesgo. El Indicador de Capacidad Financiera se basa en el Capital Contable del balance fiscal más reciente. La tabla a continuación contiene los valores para el D&B Rating en México.

Indicador de Capacidad Financiera

	Rango MXN		Composición del Riesgo Crediticio
Capital Contable	De	A	Excelente	Buena	Limitada	Extendida
5A	511,490,000	O más	1	2	3	4
4A	102,298,000	511,489,999	1	2	3	4
3A	15,345,000	102,297,999	1	2	3	4
2A	7,672,000	15,344,999	1	2	3	4
1A	3,836,000	7,671,999	1	2	3	4
A	1,923,000	3,835,999	1	2	3	4
B	962,000	1,922,999		2	3	4
C	481,000	961,999		2	3	4
D	246,000	480,999		2	3	4
E	123,000	245,999		2	3	4
F	61,000	122,999		2	3	4
G	Hasta	60,999		2	3	4
O	Balance no disponible.

Riesgo Crediticio	Condición	Indicador de Riesgo	Interpretación
1	Excelente	Riesgo Mínimo	Proceder con la transacción – ofrecer términos más amplios en caso de ser requeridos
2	Buena	Bajo Riesgo	Proceder con la transacción
3	Limitada	Levemente mayor que el riesgo promedio	Proceder con la transacción, pero monitorearlo en forma cercana
4	Extendida	Nivel de riesgo significativo	Examine cada caso antes de extender el crédito, obtenga más información y analice otras opciones. Pida garantías si es necesario, debido a su alto riesgo
S	Compañía de Servicios	Dada la naturaleza del negocio, no se asigna nivel de riesgo	Empresas que no solicitan crédito en el curso normal de sus actividades (instituciones financieras, inversionistas, aseguradoras, escuelas, gobierno, etc.)
-	Indeterminada	Riesgo Desconocido	Información insuficiente
Un Indicador de Riesgo "S" sólo se asigna en conjunción con un Indicador de Capacidad Financiera (ej. 5A-S, 4A-S, F-S, O-S)

Indicador de Riesgo - Se usa en conjunción con el Indicador de Capacidad Financiera. El Indicador de Riesgo refleja la opinión de D&B sobre el riesgo asociado con un negocio específico, la probabilidad de que dicho negocio continúe o fracase en los próximos 12 meses.

Otros Ratings Posibles
--	Información no disponible
NB	Nuevo Negocio: menos de 30 meses operando
BR	Sucursal nacional
FB	Sucursal extranjera
NQ	Empresa fuera de negocio
N4	Capital contable negativo

Confidencialidad

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